挪威全球養老基金

今天來談談挪威全球養老基金，這不是一支你可以買的基金，這是一支挪威政府為了本國人民成立的基金，主旨是為了提升財政彈性並因應老年化的人口結構，使全國人民在未來能持續有好的保障，讓老人安心養老，年輕人也不必負擔過重的壓力。 這或許是所有國家退休基金的目標，但重點是，挪威全球養老基金的績效很好。



原名 Government Pension Fund Global，成立於1990年，資金主要來源是國家藉由石油資源的收入，當初成立的宗旨是防止國家經濟過度依賴石油資源，並且希望將石油帶來的利潤能給後代享受到，這可以說是非常有見解。


在仔細探討此基金之前，大家一定很想先看他的績效如何，找到的資料如下

看起來沒有非常突出，但可以說是很穩健，平均每年都有4%以上的報酬，這也是此基金的目標，追求長期有年化報酬率4%的績效，相對於某些國家的退休基金，這可以說是很好了



再來看它的管理結構，採集中管理，但外包給民間的資產管理機構管理投資，並不是由政府內的職員負責，而政府的職責就是監督和訂定某些重大規範

政府每一段時間都會嚴格監督管理公司操作的成果，並且審視資產的配置方式，也就是說，基金的管理公司並不能隨心所欲的操作，是有受到限制的，現行資產配置的規範就是60%股票35%債券5%房地產，如果比重有變(例如遇到股市大跌造成股市比重只剩40% 債券變55%)，那必須調整回預定的比重，實現了再平衡的觀念



除此之外，挪威全球養老基金的操作策略乃注重在分散風險及降低費用這兩個核心，且交易操作次數不高，整體偏向被動型投資



其中我最為欣賞的是它的制度，是全球公認透明度最高的基金之一，由財政部負責監督和訂定基金的規範，中央銀行則審查相關的財務內容

挪威全球養老基金定期都會有報告書，跟大部分的基金一樣，但除了公布績效以外，還與追蹤的指數做比較，並且會公布基金各類資產持有的完全資料，基金各花費項目(很詳細)，未來投資方向(清楚表示)，這些都是一般基金沒做到的

儘管挪威全球養老基金的結構和背景跟一般的基金不一樣，但它的核心價值和制度應該是許多基金的典範，對於我國的三大退休基金，這更是一個非常值得學習的對象，我實在無法相信，以一個國家力量成立的基金可以搞到亂七八糟，完全是不用心，這要講下去，又是另一篇文章了~!!!



最後來看看挪威全球養老基金的核心目標
"我們的任務是建立並保護未來國民的財富"